事業承継ファンドの先駆けとして中小企業の事業再編をサポート

■ペルソナ：
御社のご紹介、及び概況について教えてください。

■法田様：
日本プライベートエクイティ株式会社は、2000年に設立され、今年で23年目を迎える「バイアウト（Buy-Out）ファンド」です。事業承継ファンドの中では先駆けとして、中堅・中小企業に特化して事業承継や事業再編のお手伝いをしてきました。

当時は中小企業をターゲットとするプライベートエクイティ（未公開株式）ファンドはありませんでしたが、現在はマーケットとしてどんどん大きくなってきています。後継者がいないことに悩む中小企業はこれからも増えてくる中で、第三者継承の一つの選択肢にファンドは位置付けられつつあります。事業承継と一言で言ってもさまざまなニーズが顕在化してきており、それに応えていかなければと感じています。

最近では、東京都から直接出資していただき、東京都内の中小企業や小規模事業者の事業承継を支援するファンドを運用している他、ＪＲ四国のみを出資者とするプライベートエクイティファンドも新たに立ち上げました。常に新しいことにチャレンジして、投資家やマーケットのニーズに応えようとしているところです。

経営者に必要なのは「ビジョン」「リーダーシップ」「バランス感覚」

■ペルソナ：
採用上の課題や、採用時に重視している点を教えてください。

■法田様：
経営者人材が常に不足していることは課題です。当社では、いわゆるプロフェッショナル経営者といった方を採用するよりも、「プロフェッショナル経営者を一緒に目指す人」を採用することがほとんどです。子会社社長や中堅・中小企業の経営経験など何らかの経営感覚を持っている必要はありますが、バリバリのプロフェッショナル経営者でなくていいです。それよりも「この人が会社に入って社員のみんなに馴染めそうか、今のオーナー社長の席に座っていることを想像して違和感がないか」といった観点で、中小企業で手触り感をもって経営できるかどうかといった点を重視しています。

経営者として求める要件を具体的に上げるとすれば、「ビジョン」「リーダーシップ」「バランス感覚」の3つを常に意識しています。

まず、この人がこの会社のリーダーになったらどんなビジョンを描いてくれるのか、それはファンドが思い描いて投資したものと重なるのか、それ以上なのか、会話をする中で探っていきます。

経営者は社内外の人を巻き込んで動いていかないといけないので、リーダーシップも重要です。中小企業で席に座っていて経営ができるわけもなく、みんなと一緒に苦労してリーダーシップを発揮してくれる人なのかどうかも見ています。

中小企業は大企業以上にさまざまな人と関わるため、バランス感覚も必要です。株主であるファンド、LBOローンの出し手である銀行とも付き合っていかなければなりません。また、社内では、若手からシニアまで従業員とも目線を合わせていく必要もあります。そういう中でバランス感覚を持っていろんな人と付き合っていけるのかは重要ですね。

■ペルソナ：
そういった資質を見極めるためには、採用までには何度も面接を行うのでしょうか？

■法田様：
基本的に、対面1回の面接で決めています。会った瞬間の雰囲気や会話のなかで、その人が投資先企業の人と一緒にやっていく姿がイメージできたら採用を決めています。

1回目の面接から社長が担当するのは珍しいとよく言われます。でも、応募書類だけ見ていると、「なんとなく今すぐじゃないけど会っておこうかな」とか、そこまで採用のイメージができない場合でも、実際会ってみるとこの人ならこっちよりもあっちがいいとか発想が広がることもあるんです。採用には至らなくてもお付き合いが続いている方もいますし、そういう閃きがあることは、社長が初回から直接面接する良さですね。

ただ、それもエージェントとの信頼関係があってこそだと思います。変化球を投げられても何か感じて投げてくれたボールだろうから1回受け止めておこうという信頼感があると、こういう閃きにつながります。

日本で唯一無二のプライベートエクイティファームを目指して

■ペルソナ：
出資先の経営者というポジションだけでなく、貴社の社員として出資先の経営を支援していくというポジションでも募集されています。ファンドの中から経営者をサポートする魅力や、必要な素質はどういった点でしょうか？

■法田様：
ファンド会社での仕事は、若手でも今まで経験してきたことをいろいろな形で活かしながら次のステージを目指せるのが良いところです。プライベートエクイティという世界のなかで、金融と実業、経営と現場実務など幅広く経験できるので、その先には、ファンドマネージャー、経営者、プロのCFO、投資先への転職、独立起業など、やればやるほどさまざまな道が見えてくるので、40代、50代、その先も含めての選択肢がとても広がる仕事だと思います。

将来的に経営者になるか、経営に近いポジションで活躍したくて入社される方も多いですが、投資先の経営者ポジションとは少し違う素質は必要になります。ファンドで働くとなれば、経営のわかるサラリーマンともなって営業としての能力も必要とされます。投資先となる会社をどうやって見つけてくるか。この人だったら自分の会社任せてもいいとオーナーに思ってもらえる人になれるかどうかも重要です。ただ、いずれにしても人間力が必要な仕事ではありますし、投資先の経営者に伴走しながら、経営の疑似体験はできるので、経営に興味があるのなら通じるところも多々あるので面白い仕事です。

■ペルソナ：
最後に今後の展望や、弊社に期待すること・ご要望をお聞かせください。

■法田様：
中小企業の事業承継を背景に中小のM&Aは今後も確実に増えていくので、投資家目線で何を提供していくかを考えていく必要があります。売り手のニーズも多様化し、事業承継問題の解決策というだけでなく成長戦略のひとつのツールとしてもファンドが認識されてきました。これからも『ファンドマネジメントを核として、中小企業に“良質の資本”と“高度な経営”を提供する日本で唯一無二のプライベートエクイティファーム』を目指していきます。

ペルソナさんは、かゆいところに手が届くような提案で、素晴らしい出会いをつくってくれる、ありがたい存在です。一見意外なように思えても、ムダのない、意味のある選択肢を用意してくれているので、思いがけない人を引き合わせてくれます。これからも一緒に気持ちのいいキャッチボールを続けていきたいと思っています。